Fundamentos de ETF
Bases
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¿Qué son los ETF?
Al igual que un fondo mutuo tradicional, un fondo cotizado en la Bolsa (ETF) ofrece la oportunidad de invertir en una cartera de títulos valores, tales como las acciones o los bonos.
De la misma manera que en un fondo mutuo, cada acción de un ETF representa una participación íntegra en los activos subyacentes. Los ETF y los fondos mutuos también ofrecen la administración profesional, por lo que no tienes que dar seguimiento a cada título valor que tiene el fondo. Sin embargo, los ETF son diferentes en que se pueden negociar en una bolsa durante el día a un precio determinado por el mercado.
La mayoría de los ETF utilizan un enfoque de indexación. Están construidos de manera que se espera que su valor se mueva en línea con los índices que tratan de seguir. Por ejemplo, un aumento o disminución del 2% en un índice deberá producir un aumento o disminución del 2% en un ETF que siga ese índice (antes de los cargos y los gastos).
Los ETF combinan las características de los fondos mutuos con los de las acciones individuales
Características de los fondos mutuos
- Diversificados
- Administrados profesionalmente
Características de las acciones individuales
- Valoración constante
- Líquidas
Cómo funcionan los ETF
Los ETF se negocian en las bolsas durante el día con los precios que determinó el mercado, al igual que los títulos valores individuales.
En contraposición, las acciones de los fondos mutuos se compran y se venden directamente a través de la compañía del fondo según el valor de activo neto (NAV) del fondo al final de cada día de negociación.
Aunque se negocian como títulos valores individuales, los ETF son inversiones abiertas al igual que los fondos mutuos. Esto significa que diariamente se pueden crear acciones nuevas y se pueden redimir las acciones existentes según la demanda de los inversionistas. Por el otro lado, los fondos cerrados y los títulos valores individuales usualmente emiten un número de acciones fijo.
El proceso de creación/redención de los ETF
Aunque cualquier inversionista puede comprar o redimir directamente las acciones del fondo mutuo con la compañía o el distribuidor del fondo, solo los distribuidores participantes pueden interactuar directamente con el administrador del ETF para crear o redimir las acciones del ETF. Además, aunque por lo general los inversionistas de los fondos mutuos intercambian dinero en efectivo por acciones del fondo mutuo, el distribuidor del ETF usualmente puede intercambiar los títulos valores subyacentes por acciones del ETF. Las acciones del ETF que crean los distribuidores después son negociadas en una bolsa por los inversionistas.Obtén más información.
Indización
Obtén información sobre las ventajas de la indexación, cómo se indexan los ETF, las diferencias entre el rendimiento en exceso y el error de seguimiento y mucho más
Negociación
Obtén información sobre cómo se negocian los ETF, de dónde obtienen la liquidez, los tipos de órdenes comunes, cómo funcionan las primas y los descuentos y mucho más.
Estrategias
Obtén información sobre los usos estratégicos y tácticos de los ETF, que incluyen la asignación de activos y subactivos, cómo completar la cartera, la conversión de efectivo a renta variable y mucho más.