¿Qué debería buscar en un proveedor del índice?

Los productos de índices, y los parámetros de referencia que buscan seguir, han proliferado en los últimos años.

Debido a que los proveedores de índices utilizan metodologías distintas, dos parámetros de referencia que siguen el mismo segmento de mercado pueden tener distintos resultados.

Aunque varían los enfoques para la elaboración del parámetro de referencia, muchos proveedores de índices están adoptando las mejores prácticas de elaboración de parámetros de referencia que ha promovido Vanguard durante años, que incluyen las siguientes:

• Objetividad. La elaboración del parámetro de referencia es transparente y se determina de forma objetiva.
• Reflejo exacto del mercado. El parámetro de referencia es la mejor representación del mercado objetivo o del segmento del mercado y se ajusta con flotación libre, lo que significa que solo incluye las acciones o los bonos que están disponibles en el mercado abierto.
• Zonas de seguridad de la capitalización de mercado. Las divisiones de la capitalización de mercado se traslapan sin límites rígidos (en los parámetros de referencia de las inversiones de renta variable).
• Análisis del estilo de varios factores. Las acciones de valor y de crecimiento se clasifican utilizando varios criterios (para parámetros de referencia de renta variable).
• Elaboración oportuna y eficiente. El enfoque de reequilibrio del parámetro de referencia refleja los cambios en el mercado ordenadamente.

Los beneficios de la elaboración de un índice de referencia inteligente

Utilizar las mejores prácticas para elaborar los índices de referencia puede ofrecer beneficios a los inversionistas, que incluyen:

• Menor rotación de cartera.
• Costos de transacciones más bajos.
• Asignación de activos eficiente con un traslape limitado.
• Capacidad de elegir el parámetro de referencia con base en el costo, accesibilidad y preferencia.
• Posibilidad de resultados competitivos en comparación con la administración activa