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Fundamentos de ETF

Negociación

¿Cuáles son algunas de las mejores prácticas para negociar los ETF?

Si sigues algunas de las mejores prácticas, podría ayudar a asegurarle de tener precios favorables en las negociaciones de tus ETF.

Use órdenes límite

Las órdenes límite le permiten determinar el precio máximo o mínimo en que ejecutarás la negociación del ETF. Aunque las órdenes límite ofrecen el control sobre el precio, siempre hay algo de riesgo de que su orden no se ejecutará por completo.

Las órdenes de mercado pueden ser útiles cuando compra o vende los ETF con liquidez significativa y márgenes reducidos. Sin embargo, debido a que el objetivo predominante de una orden de mercado es la ejecución de la negociación más que la protección del precio, podría ser que reciba un precio no deseado por la operación.

Considere la volatilidad del mercado

Seaé cauteloso durante los períodos volátiles o cuando haya eventos importantes que afecten los mercados. La volatilidad del mercado puede causar que los precios de los títulos valores subyacentes de un ETF varíen bruscamente, lo que a su vez puede provocar que las acciones de los ETF tengan márgenes de compra-venta más amplios o primas o descuentos mayores. En esas situaciones las órdenes límite pueden ser beneficiosas debido a la protección del precio que ofrecen.

Manténgase atento a las noticias

Los inversionistas deberían prestar atención a las noticias de los mercados debido a que los precios pueden variar en respuesta a la publicación de los indicadores económicos o las declaraciones de los bancos centrales, al igual que por las ganancias u otras noticias de las compañías que son grandes componentes de un ETF.

Comprenda la liquidez

Una idea equivocada común es que los ETF con un volumen diario promedio (ADV) más bajo no son tan líquidos como otros ETF que se encuentran en el mercado. Generalmente el ADV es un buen medidor de la liquidez para una sola acción debido a que el número de las acciones en circulación generalmente es fijo. Sin embargo, las acciones de los ETF se pueden crear o redimir a través de un participante autorizado, por lo que lo más importante es la liquidez de los títulos valores subyacentes de los ETF. Cuando los títulos valores subyacentes son difíciles de negociar, el resultado puede ser un margen de compra-venta más amplio para el ETF. Obtén más información

Presta atención al reloj y al calendario

Los márgenes se pueden ampliar cada día en ciertos momentos o en ciertos días del año.

En la apertura del mercado, algunos de los títulos valores subyacentes de un ETF podrían no haberse empezado a negociar, lo que significa que un creador de mercado no puede fijar con seguridad el precio del ETF.

En el cierre del mercado, pocas empresas pueden crear mercados en un ETF a medida que los participantes del mercado intentan limitar el riesgo por lo que puede haber menos acciones disponibles para compra y venta que en otros momentos del día. Cuando están cerrados los mercados internacionales, se pueden ampliar los márgenes de los ETF que invierten principalmente en títulos valores que se negocian en las bolsas de valores en el extranjero. Si estás negociando un ETF que invierte internacionalmente, conozca cuáles son los feriados del mercado de las bolsas de valores extranjeras relevantes.

Use una mesa de inversiones. Una mesa de inversiones, si tiene alguna a su disposición, puede usar diversas herramientas de negociación para ayudarle a tener una fuente de liquidez para una orden grande.

Consejos para negociar los ETF internacionales

En general, es mejor negociar los ETF internacionales cuando están abiertos los mercados locales subyacentes. Debido a que los valores de los ETF están basados en los precios de sus títulos valores subyacentes, los precios de los ETF internacionales tienden a ser más cercanos a su valor de activo neto (NAV) en tiempo real cuando están abiertos los mercados respectivos. Por ejemplo, si estás negociando un ETF que invierte en títulos valores europeos, con frecuencia podrás observar márgenes más reducidos y/o primas o descuentos y precios más cercanos a los NAV en tiempo real durante el horario de negociación en México en la mañana (cuando los títulos valores subyacentes todavía se están negociando en sus mercados locales) en comparación con el horario de negociación de la tarde (cuando los mercados están cerrados).

Títulos valores subyacentes de los ETF están abiertos para negociación en distintos horarios

Fuente: Vanguard. La gráfica se muestra únicamente para fines ilustrativos y no se considerará como una recomendación para comprar ni vender algún título valor o instrumento financiero, ni como oferta o recomendación para participar en alguna estrategia de inversión o negociación particular.

Bases

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Indexación

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Estrategias

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